機構投資者布局績優滯漲板塊

作者:Fiona 时间:2017-11-04 11:23:02 標籤: 分類:

原標題:機構投資者布局績優滯漲板塊

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  盡管近日股價有所回升,但是伊利股份的股價表現仍然與靚麗三季報不匹配,也讓不少投資者大失所望。該股自上個月26日創下曆史新高以來,最大跌幅達9.48%,市值縮水最高達到112億元。同時,包括方大炭素、平安銀行、歐菲光等多隻機構重倉的三季報黑馬,均遭遇機構減持。

  分析人士認為,這一趨勢在一定程度上體現了資金的“恐高”情緒;另一方麵,也表明機構普遍認可在結構性行情下,前期漲幅相對較低的板塊或已具備輪動機會。

  機構倉位較重的部分白馬股不可能短期內見頂,但是市場關注度下降的可能性很大。投資者不宜在高位大舉介入,而應該選擇布局前期滯漲的主題,鎖定更具確定性的投資機會。

  文、廣州日報全媒體記者楊欣

  10月30日晚間,伊利股份發布了三季報。前三季實現營收521.27億元,同比增長13.51%;淨利潤49.37億元,同比增長12.47%。

  然而,靚麗的業績發布後,伊利股份的股價連續兩天下跌。10月31日下跌2.67%,11月1日下跌3.49%,兩天內市值縮水約112億元。

  截至9月30日,伊利十大流通股東中,中國證券金融股份有限公司(簡稱“證金”)和全國社保基金一零四組合(簡稱“社保基金一零四”)仍位列其中。然而,與前幾季度情況不同的是,本季度證金和社保一零四罕見同時減持。其中,證金持股比例由4.76%降為3.65%,社保基金一零四持股比例由1.61%降為1.33%。

  前三季度漲幅較大的個股多被拋售

  值得注意的是,被機構減持的白馬股並不止伊利股份一家。例如,盡管前三季報淨利增24.6倍,仍然不能阻止方大炭素股價下跌。該股近期連續陰跌,本周跌幅為12%。從9月至今,方大炭素已經從39.20跌至26.50元,跌幅為48%,接近“腰斬”。

  還有眾多之前大熱的白馬股也遭到了基金的出貨,包括平安銀行、歐菲光、歌爾股份、華天科技、三花智控、中國巨石、華能國際,這部分個股的三季報業績同樣是呈增長態勢。

  雖然從整體來看,白馬股依然是三季度公募最愛。但四季度是否會出現公募因鎖定浮盈需求而繼續減倉白馬股的情況,值得密切關注。

  就連在A股中規模日漸擴大的外資也逐漸改變了長期持股的投資策略,以波段性操作為主。一些大熱的白馬股在三季度也遭到了QFII的減持。被減持股數最多的10隻個股中,就包含海螺水泥、歌爾股份、福耀玻璃、海康威視等一批此前連續走強的白馬股,其中海螺水泥被減持股數達到4609.51萬股,是48家被QFII減持的公司中減持數量最多的。此外,上周滬港通和深港通中的北上資金也集中減倉貴州茅台、中國平安、伊利股份等基金三季度熱門重倉個股。

  而三季度被社保基金減持股數最多的前十大個股則分別是國電電力、國投電力、中金嶺南、銅陵有色、浙大網新、達實智能、省廣股份、新鋼股份、兗州煤業、格力電器。其中,中金嶺南和浙大網新分別被減持了5709.57萬股和5099.07萬股。

  貴州茅台雖然是本輪行情的明星股,但是許多投資者在遺憾沒有跟風的同時,卻沒有發現證金公司已經是連續六個季度減持貴州茅台。

  數據顯示港資近期調倉動作頻頻

  表麵上看,對於三季度績優白馬股,機構投資者的態度似乎正在發生變化。也有部分投資者擔心,A股今年以來形成的價值投資是否要出現風格轉換?

  對此有業內人士分析,不管是大機構的逢高減持,還是北上資金的集中拋售,其實都是在說明同一個問題:那就是麵對今年結構性行情下的個股大漲,機構投資者逐漸產生了恐高情緒,不約而同地開始采用謹慎策略,但是這並不等於機構不再看重業績,而是嚐試尋找新的掘金地。

  某私募人士分析認為,按照曆史經驗,在單個板塊經曆了短期大漲之後,出現區間整固的概率較大,謹慎的投資者很可能會選擇布局前期滯漲的主題,鎖定更具確定性的投資機會。

  此外,機構的拋售與三季報基本披露結束也有一定的關聯,很多基金、機構、遊資等大資金投資者一般會在季報披露後,才開始新的調倉換股動作,避免自己的持倉情況顯露出來。

  根據choice數據顯示,滬港通和深港通中的北上資金在減倉近期加速上漲的食品飲料、電子龍頭股的同時,加碼布局了同樣處於上行期、然而漲勢相對緩和的家電、交運等板塊。

  有分析人士指出,港資近期調倉動作頻頻,一方麵體現出北上資金看好消費類板塊短期的趨勢性行情延續,另一方麵則體現出,資金認可前期漲幅相對較低的板塊已具備輪動機會,家用電器等板塊龍頭股正在受到機構的普遍看好。

  提醒

  關注年報預告淨利潤增幅較大的行業和個股

  交運板塊淨利潤增幅較大的個股有   宜昌交運(130.00%)、大秦鐵路(105.00%)、澳洋順昌(100.00%) 渤海輪渡(80.00%)、海峽股份(80.00%)、天順股份(80.00%)、歐浦智網(70.00%)、寧波海運(60.00%)、南京港(59.99%)、中遠海特(50.00%)、富臨運業(50.00%)和恒基達鑫(50.00%)。

  汽車行業淨利潤增幅較大的個股有眾泰汽車(1469.41%)、龍洲股份(231.93%)、西儀股份(227.98%)、萬裏揚(175.00%)、猛獅科技(162.72%)、金固股份(147.05%)、西泵股份(135.00%)、信隆健康(115.00%)、天成自控(105.00%)和廣東鴻圖(105.00%)。

  鋼鐵行業淨利潤絕對額較大的個股有眾泰汽車(13.62億元)、萬豐奧威(11.50億元)、寧波華翔(9.99億元)、萬裏揚(8.59億元)、京威股份(7.50億元)、奧特佳(4.80億元)、天潤曲軸(3.89億元)、鬆芝股份(3.51億元)、銀輪股份(3.47億元)。

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本文来源:http://news.ifeng.com/a/20171104/52945971_0.shtml

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